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Banco de investimentos – O que é como funciona?

Menos que você trabalhe com finanças, ou o banco de investimentos provavelmente não apresentará até o período global de 2008-2009, quando muitas pessoas perguntam ou perguntam exatamente o que são essas atividades financeiras.

Resumo: Simplificando, um banco de investimento não é nada parecido com uma instituição bancária com agência com qual você está acostumado a abrir contas e fazer pagamentos. 

O banco com o qual você conhece ajuda com clientes e comerciantes, financiamentos de bens, com o depósito direto, mantém sua conta corrente e você ainda tem atendimento 0800 para resolver problemas com seu dinheiro e seu crédito.

O que é como funciona em um banco de investimento

O que é banco de investimentos?

Banco de investimento é uma divisão de um banco ou instituição financeira que atende a governos, corporações e instituições, fornecendo serviços de consultoria em subscrição (aumento de capital) e fusões e aquisições (M&A).

Os bancos de investimento atuam como intermediários entre investidores (que têm dinheiro para investir) e empresas (que investem capital para crescer e administrar seus negócios).

Este guia aborda o banco de investimento e o que os banqueiros de investimento realmente fazem.

Examinando os bancos de investimentos.

Em vez disso, um banco de investimento é uma grande instituição financeira que trabalha principalmente em finanças e envolve grandes quantias.

Esses bancos financiam empresas para acessar o mercado de capitais (mercado de ações e títulos, por exemplo). Isso permite que empresas obtenham dinheiro para expansão ou outras necessidades.

Se uma Coca-Cola Enterprises quisesse vender US$ 10 bilhões em títulos para construir novas fábricas de fabricação na Ásia, um banco de investimentos ajudado a encontrar compradores para títulos e lidar com papel, participando de uma equipe de advogados e contadores.

Os bancos de investimento também podem se envolver em ofertas públicas abertas (IPOs) quando um mercado privado se torna público e lista uma das trocas.

Os bancos de investimentos privados.

Às vezes, os bancos de investimento apresentam novas soluções para problemas difíceis de resolver.

Várias décadas atrás, uma holding Berkshire Hathaway tinha apenas uma única classe de ações. Aceitar o fato de seu motorista acionador, o bilionário Warren Buffett, ter recusado dividir as ações, como ações aumentadas de US$ 8 a US$ 35.400 – longe do alcance do investidor típico.

Os gerentes de investimentos estavam criando estruturas mútuas para comprar essas ações e depois emitindo ações de fundo de investimento para investidores.

Esses gerentes cobram um taxa para tornar uma parte de uma holding da Berkshire acessível a investidores comuns.

Buffett não gosta de que esses intermediários fazem promessas loucas sobre os possíveis retornos que a Berkshire poderia gerar quando não teve nada a ver com isso.

Portanto, para afastar os negócios desses intermediários, ele trabalhou com seu banco de investimentos para criar uma estrutura de capital de classe dupla.

Em maio de 1996, a Berkshire Hathaway realizou uma oferta pública inicial de ações da Classe B, que negociou 1/30 do valor das ações da Classe A (ações antigas), mas tinha apenas 1/200 dos direitos de voto das ações originais.

Como as ações da Classe A podem ser convertidas em ações da Classe B a qualquer momento, mas você não pode converter como ações da Classe B em ações da Classe A.

Isso permitiu que os investidores efetivassem ou equivaliam a um desdobramento de ações do tipo faça você mesmo, ao mesmo tempo em que as ações mais baratas são disponibilizadas.

Mais tarde, quando um Berkshire Hathaway comprou uma estrada de ferro Burlington Northern Santa Fé, o conselho de administração dividiu como ações da Classe B, de modo que agora representa 1 / 1.500º das ações da Classe.

A. Isso resultou na adição da empresa ao S&P 500.

Nada disso seria possível se os bancos de investimento não estivessem trabalhando na sua mágica. Quando bem regulamentado e administrado com prudência, agregado muito valor à civilização.

Bancos de Investimentos: Comprando e vendendo.

Investimentos: Comprando e vendendo.

Os bancos de investimento são frequentemente divididos em dois campos: o lado da compra e o lado da venda. Muitos bancos de investimento serviços de compra e venda.

O lado da venda normalmente se refere à venda de ações de IPOs recém-emitidas, colocação de novas licenças de títulos, participação em serviços de criação de mercado ou ajuda aos clientes para facilitar a aplicação.

O lado da compra, por outro lado, trabalha com fundos de pensão, fundos mútuos, fundos de Edge e o investidor público para recuperar-se a maximizar seus retornos ao negociar ou investir em títulos como ações e títulos.

Três divisões principais em bancos de investimentos.

Muitos bancos de investimento são divididos em três divisões, com base nos serviços prestados e nas responsabilidades dos funcionários.

Essas divisões são os serviços de:

  1. Escritório da frente
  2. Escritório do meio
  3. Back office

Serviços Front office em banco de investimento.

Os serviços de front office consistem tipicamente em uma banca de investimento que ajuda como empresas em fusões e aquisições, finanças corporativas (tais como emissão de bilhões de dólares em papel comercial para operações de fundo de ajuda do dia-a-dia), gestão de investimentos profissionais para instituições ou indivíduos de alta renda, banco comercial (que é apenas uma palavra específica para private Equity, em que o banco investe dinheiro em empresas que não são negociadas publicamente em troca de propriedade), relatórios de pesquisa de mercado de investimento e capital preparado por analistas profissionais para uso interno ou para um grupo de clientes altamente seletivos e com restrições de uso, incluindo configurações como alocação de ativos e limites de risco.

Serviços de escritório intermediário em banco de investimento.

Os serviços de escritório intermediário no banco de investimento fiscalizam conformidade com as regulamentações e restrições de impostos para clientes profissionais, como bancos, seguradoras, divisões financeiras, etc. Isso acontece algumas vezes.

Também inclui transferências de capital.

Essas são as pessoas que observam ou dinheiro entrando e saindo da empresa para determinar a quantidade de liquidez que a empresa precisa manter à mão para que não entre problemas econômicos.

A equipe encarregada dos fluxos de capital pode usar essas informações para restringir as negociações, bloquear o poder de compra/negociação disponível para outras divisões.

Serviços de back office em bancos de investimento.

Os serviços de back office utilizam as caixas e os parafusos do banco de investimento.

Ele exibe itens como confirmações comerciais, assegurando que os títulos corretos sejam comprados, vendidos e liquidados por valores corretos, como plataformas de software e tecnologia que registram os comerciantes que fazem seus trabalhos são os mais recentes e funcionais. criação de novos algoritmos de negociação e muito mais.

Os trabalhos de back office são freqüentemente considerados sem glamour e alguns bancos de investimento terceirizam para lojas usadas, como empresas de custódia.

No entanto, eles conseguem que tudo corra. Sem eles, nada mais seria possível.

Atividades de um banco de investimentos.

Um banco de investimentos típicos envolve algumas ou todas as seguintes atividades:

  • Aumentar o capital social (por exemplo, ajudar a lançar uma oferta pública inicial ou criar uma classe de ações preferenciais especiais que podem ser colocadas em investidores sofisticados, como seguradoras ou bancos).
  • Aumentar o capital da dívida (por exemplo, emitir títulos para ajudar a arrecadar dinheiro para uma expansão da fábrica)
  • Garantir títulos ou lançar novos produtos (por exemplo, swaps de inadimplência de crédito).
  • Participe de negociações proprietárias, onde as equipes de gerentes de dinheiro investem ou negociam dinheiro ou a empresa própria por sua conta privada (por exemplo, o banco de investimento acredita que o ouro está subindo para o futuro no ouro, compre as opções de compra em empresas de mineração de ouro ou compre barras de ouro para armazenamento em cofres seguros).

Até as últimas décadas, os bancos de investimento não podem fazer parte de um banco comercial maior, porque as atividades, embora extremamente lucrativas se geram, representam muito mais riscos do que os comerciantes tradicionais usados ​​por bancos comerciais.

Este não foi o caso no resto do mundo.

Países como Suíça, na verdade, geralmente apresentam contas de gerenciamento de ativos que permitem aos investidores gerenciar toda a sua vida financeira a partir de uma única conta que combina as necessidades bancárias, corretagem, gerenciamento de caixa e crédito.

A maioria dos problemas que você vê como parte da crise de crédito e grandes prejuízos bancários foram causados ​​pelos bancos internos de investimento, que são fortemente alavancados nas economias de dívida colateralizada (CDOs).

Essas perdas tiveram que ser cobertas pelas empresas controladoras de bancos-mãe, causam enormes reduções e precisam de diluição de capital, em alguns casos quase destruindo regularmente.

Um exemplo perfeito é o venerável Union Bank of Switzerland , ou UBS, que registra taxas superiores a 21 bilhões de CHF (francos suíços), a maioria originada no banco de investimento.

Uma instituição financeira foi forçada a emitir ações, bem como títulos conversíveis obrigatórios, diluindo os acionistas existentes, para substituir os mais de 60% do patrimônio líquido que foram eliminados durante o colapso.

Quem são os clientes de um banco de investimentos?

Os bancos de investimento aconselham uma ampla gama de clientes em suas necessidades de levantamento de capital e fusões e aquisições. Esses clientes podem estar localizados em todo o mundo.

Os clientes dos bancos de investimento investidos:

  • Governos – Os bancos de investimento trabalham com os governos para arrecadar dinheiro, negociar valores mobiliários e comprar ou vender corporações.
  • Corporações – Os banqueiros trabalham com empresas privadas e públicas para abrir capital (IPO), aumentar capital adicional, aumentar os negócios, realizar aquisições, vender unidades de negócios e usar pesquisas para elas e conselhos gerais sobre finanças corporativas.
  • Instituições – Os bancos que trabalham com investidores institucionais que gerenciam o dinheiro de outras pessoas para usar os títulos comerciais e pesquisas. Eles também trabalham com empresas de capital privado para adquirir produtos de empresas e sair dessas posições vendendo para um comprador estratégico ou meio de um IPO.

O atendimento dos bancos de investimento.

Como todo banco privado, os bancos de investimento possuem canais exclusivos de atendimento preferencial e direcionados a seus clientes, desde o número 0800, serviços especiais e muitos.

Vale mencionar que os bancos de investimentos possuem regras bem definidas para quem pode ou não entrar no clube e para isso é preciso ter todas as qualificações necessárias.